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华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金20

作者: 财经资讯  发布:2019-11-13

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复

  核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、

  招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

  产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安

  基金管理有限公司公平交易管理制度》,将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等

  方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投

  资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系

  统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资

  组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组

  合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等

  各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要

  经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平

  的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合

  平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所

  一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进

  行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,因组合流动性管理或投资策略调整需要,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。

  2019 年三季度,我国经济基本度过快速下降期,但下行趋势仍未改变,经济增长依然

  面临较大压力。一方面,国内自主性需求疲弱、经济景气度仍旧低迷,社零累计同比由 6

  份,制造业 PMI 为 49.8%,虽比八月回升 0.3%,边际上有一定好转趋势,但仍处于荣枯线以下。另一方面,全球经济放缓仍在延续,经济景气度仍在回落,外部经济萎缩对我国出口增

  美国个人消费支出同比、环比增速继续放缓等一系列数据看,美国经济走弱的信号逐渐增加。

  欧元区 9 月制造业 PMI 终值为 45.7,是 2012 年 10 月以来的最低水平,加之全球贸易摩擦

  升级,英国脱欧仍存不确定性,欧洲经济短期内难以反弹。三季度出口下行显著加速,随着中美贸易摩擦影响逐渐显现,净出口对 GDP 贡献下降。

  三季度成长股表现抢眼,得益于信息技术、高端装备、新材料等领域公司估值提振,创业板 50 指数上涨 8.60%。

  投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。

  截止2019年9月30日,本基金份额净值为0.5741元,本报告期份额净值增长率为8.65%,同期业绩比较基准增长率为 8.60%。

  展望四季度,经济企稳的难度依然较大。尤其是贸易摩擦以及全球需求低迷对出口的影响,叠加房地产政策收紧以及销售低迷,将对经济增长产生较大影响。随着四季度逆周期政策发力,名义 GDP 上行以及汽车消费拖累减轻将带动社零增速回升。预计基建投资将伴随维稳措施的落地而逐级抬升,成为“稳增长”的动力。货币供给方面,金融委第八次会议提出在继续实施好稳健货币政策的同时加大逆周期调节力度,在货币宽松基调下,通过 LPR 改革疏通宽货币向宽信用的传导,推动贷款实际利率水平降低,不排除货币宽松政策进一步加码的可能。

  高新技术是未来中国经济的主要增量,信息技术、高端装备、新材料等领域有业绩支撑

  的公司投资价值已凸显;同时创业板公司整体利润正在逐步改善,将进一步对估值起到提振。 在稳增长的大背景下,通过 LPR 推动贷款利率降低将对中小企业产生实质利好。我们认为, 科技成长型公司的后市表现仍将抢眼,以科技龙头、医药生物行业为主的创业板 50 指数具 备中长期布局价值。

  作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低 跟踪偏离

  本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

  5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

  5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数,实现投资目标。

  5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

  基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站

  投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的

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本文由澳门金沙145.com于2019-11-13日发布